Tudi februar izjemen mesec za vlagatelje v vzajemne sklade

Članek slika

Februar je bil eden izmed boljših mesecev za vlagatelje v vzajemne sklade, saj je kar 90 odstokov vseh skladov, ki se tržijo v RS, mesec zaključilo pozitivno.

Februarja v povprečju 3,85-odstotna rast

Skladi tujih družb za upravljanje (DZU) so bili februarja bolj donosni od skladov domačih DZU. Prvi so februarja pridobili v povprečju 4,01 odstotka, medtem ko so drugi februarja beležili 3,63-odstotno rast. Februar je bil sicer eden izmed boljših mesecev za vlagatelje v vzajemne sklade, saj je kar 90 odstokov vseh skladov, ki se tržijo v RS, mesec zaključilo pozitivno.

Delniški skladi so februarja v povprečju pridobili 4,87 odstotka. Najvišjo rast so februarja beležili delniški skladi, ki sredstva vlagateljev investirajo v državah vzhodne Evrope, predvsem v Rusiji. Najdonosnejši je bil RCM Russland Aktien. Sklad je februarja pridobil 19,31 odstotka. Z 18,02-odstotno donosnostjo mu sledi KD Russia, IaD. Zelo dobro so se odrezali tudi skladi, ki imajo sredstva investirana v delnicah evropskih podjetij. Po dolgem času so evropske delnice v začetku leta krepko presegle donos ameriških delnic tako v lokalnih valutah kot tudi v EUR, kljub močni okrepitvi USD. Višjo rast so evropske delnice zabeležile tako januarja, kot tudi februarja. Zdaj se vlagatelji sprašujejo ali bo 2015 končno leto evropskih delnic, še posebej v primerjavi ameriškimi, ki so bile zadnjih šest let boljša opcija za vlagatelje.

Vzajemni sklad 1 mesec v % 1 leto v % 5 let v %
RCM Russland Aktien 19,19 -9,25 -18,72
KD Russia, laD 16,84 3,77 -21,43
PI Austria Stock 10,63 2,75 41,69
NLB Skladi - Dinamični razviti trgi delniški 9,41 24,31 90,17
PI Eastern Europe Stock 8,50 -2,97 -4,22

*dne 4.3.2015 ob 15:00

Slabo so mesec končali skladi, ki sredstva vlagateljev investirajo v turške delnice ter v delnice rudarjev. Najmanj donosen sklad meseca je bil ALTA TURKEY, ki je pridelal 6,15-odstotno izgubo. Na drugem mestu med najmanj donosnimi skladi meseca se je znašel Amundi Funds Equity Global Gold Mines, ki je pridelal 3,64-odstotno izgubo.

Vzajemni sklad 1 mesec v % 1 leto v % 3 leta v%
Amundi Funds Equity Global Gold Mines -6,29 -26,07 n.p.
ALTA TURKEY -5,65 44,54 26,18
ALTA GOLD -3,86 -3,73 -42,60
Premier Global Utilities Income Fund [A-IN] -3,27 5,72 n.p.
Alpen.SI -2,17 30,76 n.p.

*dne 4.3.2015 ob 15:00

Pozitivno so mesec zaključili tudi obvezniški skladi, ki so februarja v povprečju beležili 1,07-odstotno rast. Najdonosnejši Templeton Global Total Return Fund [A] je mesec zaključil 2,52 odstotka višje.

Med panožnimi skladi so februarja izstopali predvsem tisti, ki sredstva vlagateljev investirajo v delnice podjetij iz sektorja informacijska tehnologija (+6,59 odstotka), industrija (+5,64 odstotka) in telekomunikacije (+5,02). Z rastjo so mesec končali tudi vzajemci iz sektorja zdravstvo (+4,80 odstotka), potrošne dobrine (+4,52 odstotka), osnovne potrošne dobrine (+4,02 odstotka), oskrba (+3,78 odstotka), energetika (+3,77 odstotka), javne dobrine (+3,11 odstotka), finance (+3,08 odstotka), surovine in materiali (+2,09 odstotka) in nepremičnine (+1,88 odstotka). Prav noben sektor ni meseca zaključil s padcem.

Ruske delnice letos z najvišjimi donosi

Eno od presenečenj letošnjega leta je Rusija. Krhko premirje v Ukrajini in višje cene nafte so poskrbele za rast ruskih delnic. Ruski borzni indeks je po dveh mesecih najbolj donosni indeks na svetu. Osrednji borzni indeks je od začetka leta zrasel za več kot 25 odstotkov. Rusija ima, kljub zadnji rasti, še vedno enega izmed najcenejših borznih trgov na svetu, kar pa ne pomeni, da se ne more še bolj poceniti. Nadaljnje okrevanje bo odvisno od več dejavnikov, predvsem pa od rešitve ukrajinske krize ter od prihodnjega gibanja cen nafte.

Februarja so se cene nafte zvišale. Razlog za rast cen nafte je iskati predvsem v ZDA, kjer že tretji mesec poročajo o zaprtju naftnih vrtin. Od poletja so jih zaprli že skoraj 500, aktivnih je ostalo še približno 1100.

V primeru dodatnih vprašanj pišite na klemen.kokalj@vzajemci.com.

Več vsebin avtorja

Vsi članki avtorja

Barbara Gačnik: »Na letošnji rezultat so najbolj vplivali prevzemi«

25.08.2014

K. Kokalj