Zadnje letno poročilo »World Wealth Report«, avtorjev Cap Gemini in Merrill Lynch Wealth Managementa-a nam poda odgovore o tem, kam nalagajo bogati. Govori o tem, da milijonarji obvladujejo 39% svetovnega premoženja.
Danes je po številu ljudi več premožnih in ti so premožnejši kot so bili kadarkoli prej. V zadnjem letu se je za 8% oz. na 10,9 milijona povišalo število ljudi, ki imajo več kot 1 milijon USD razpoložljivih sredstev za investiranje. Njihovo skupno premoženje je zraslo za 10% na 42,7 trilijona USD in je višje kot ob zadnjem vrhu leta 2007.
Slika 1: Distribucija premoženja po regijah, 2007 – 2010
Vir: 2011 World Wealth Report
Premožni v Severni Ameriki imajo 11,6 trilijona USD premoženja, 9% več kot leto prej. Premožni Azijci so na drugem mestu zamenjali Evropejce. Tisti resnično premožni, z več kot 30 milijoni USD so dosegli še boljše rezultate. Njihovo premoženje po svetu se je lani povišalo za skoraj 12%. To je dobra novica za vse tiste, ki bodo opravljali razne storitve za njih.
Kakšna je struktura njihovega premoženja? Po zadnji raziskavi imajo samo 5% v nestandardnih investicijah – od zlata in drugih surovin, do skladov tveganega kapitala. V letu 2006 so v omenjenih premoženjskih razredih imeli 10% sredstev. Sedaj so s 5% nižje kot so bili konec leta 2009 - na 6%.
Slika 2: Struktura premoženjskih razredov
Vir: 2011 Wealth Report
Samo v surovinah so imeli 1% svojega celotnega premoženja. Ta informacija je zelo koristna saj lahko določimo ali smo dosegli balon v določenem premoženjskem razredu. Sedaj npr. vsi govorijo o zlatem balonu, vendar ali ne bi potem morali ljudje imeti več zlata v svojih portfeljih? Nekateri izredno sposobni upravljavci menijo, da naj imajo vedno 5% svojega premoženja v zlatu. Celo bogataši niso blizu te številke.
Premožni zapuščajo sklade tveganega kapitala in se izogibajo vsemu kar ni likvidno. Ne marajo investicij, ki jih ne morejo hitro prodati. Osnovni del njihovega premoženja je presenetljivo konzervativen. V povprečju imajo 43% sredstev v premoženjskih razredih, ki so nizko tvegani (obveznice, depoziti in denar). To se ne sklada z idejo – premožnejši kot si, več lahko tvegaš (verjetno je to povezano s starostjo, saj so premožni običajno starejši od povprečja in zato manj naklonjeni tveganju).
Še vedno imajo samo 33% v delnicah, kar se ne zdi visoko in je enako nivoju iz leta 2007. V anketi so letos premožni napovedali, da bodo letos občutno poviševali svojo izpostavljenost do delnic. Nepremičnine, brez tistih v katerih živijo so se znižale iz 19% na 15%.
Obstajajo precejšnje razlike med delniško izpostavljenostjo po regijah. V Severni Ameriki so precej bolj izpostavljeni do delnic kot drugje. Imajo 42% sredstev v tem premoženjskem razredu – konec leta 2009 so imeli 36%. V regiji Azija – Pacifik brez Japonske imajo največji delež nepremičnine. Premožni Japonci so najbolj konzervativni – 55% njihovih portfeljev sestavljajo obveznice in denar.
Slika 3: Geografski prerez razporeditve sredstev po vrstah naložb
Vir: 2011 Wealth Report
Po teh podatkih lahko sklepamo, da je potrebno dvakrat premisliti ali bi investirali v ZDA saj je njihov delniški trg izjemno popularen, na drugi strani Japonski delniški trg kaže sliko kapitulacije zaradi medvedjega trenda zadnjih dvajset let.
Premožni so največ investirali v svojih domačih regijah – največ v Severni Ameriki s 76%. Dejansko imajo ljudje najraje domače trge in to zaradi tega, ker tu živijo, delajo in imajo razvito mrežo poznanstev.
Po zgoraj napisanem ne moremo trditi, da ti ljudje pametneje investirajo svoj denar kot ostali.
