Po hitrem padcu tečajev delnic na pomembnejših svetovnih borzah po britanskem referendumu je sledil preobrat. Vendar se je gibanje zaradi vseh negotovosti ter težav v italijanskih bankah znova obrnilo v negativno smer.
Dogajanje okoli britanskega referenduma se je odrazilo tudi na tečajih vzajemcev, katere vlagatelji imajo v svojih portfeljih. Še vedno velja dejstvo, da so povprečni slovenski vlagatelji preveč izpostavljeni delniškim naložbam, manj poudarka pa dajejo naložbam v bolj varne obvezniške vzajemce. To se še najbolj odraža v časih negotovosti na trgih, ko so vlagatelji zaradi previsoke izpostavljenosti delniškim trgom v celoti udeleženi pri padcih, nato se pa zaradi strahu umaknejo tik pred rastjo, ki sledi.
Razmerje tveganje / potencialni donos ni ravno ugodno
Zaradi zahtevnega stanja v svetovnem gospodarstvu je napovedovanje prihodnjih gibanj na trgih zelo nehvaležno delo. Navsezadnje je za nami že več kot 7 let rasti na trgih, kar pomeni, da smo v zadnji fazi bikovega trenda. Čeprav je potenciala za rast na trgih še vedno precej, so tveganja na drugi strani precejšnja:
• pred nami je poletje, ko lahko že ena negativna novica vpliva na širše trge
• negotovost zaradi Federal Reserve
• negotovost zaradi dogajanja na naftnem trgu
• negotovost zaradi Brexita
• negotovost zaradi Grčije
• negotovost zaradi Turčije
• negotovost zaradi Italije
• in predvsem negotovost zaradi Kitajske
Alternativa in mesečna vplačila kot dodatna varovalka za vaš portfelj
Kot lahko vidite, je nevarnosti precej, zato je v tem trenutku potreben bolj aktiven pristop k investiranju in stalno spremljanje portfelja. Torej, več tveganja za isti donos, kot pred leti. Dodatno donosnost pa je v tem trenutku najbolj smiselno iskati v alternativnih naložbah oz. tistih, ki niso tako močno korelirane z dogajanjem na borznih trgih, saj se s temi izognemo psihologiji vlagateljev, ki v takih trenutkih še najbolj vpliva na vrednost delnice oz. posameznega podjetja.
Portfelj si lahko dodatno zavarujete tudi z mesečnimi vplačili, saj s tem poskrbite za najboljši izkoristek metode povprečnega stroška v obdobjih padcev ter posledično višji končni donos takrat, ko se cene zvišajo nazaj na poštene vrednosti.
Poletno skrbništvo naložbenih portfeljev
Ker mesec julij sovpada z začetkom poletnih dopustov in daljših odsotnosti, smo se glede na volatilnost trgov in potrebo po aktivnem nadzoru naložb odločili, da vam ponudimo možnost poletnega skrbništva nad vašim naložbenim portfeljem.
Na kakšen način boste poskrbeli, da bo vaš portfelj varen tudi v časih negotovosti na trgih, je popolnoma vaša stvar. Vendar je na mestu, da poudarim, da vam bo pri tem lahko še najbolj pomagal neodvisni finančni svetovalec, ki vas pozna, pozna vaše cilje, potrebe, profil tveganja ... itd.
