V zadnjem letu smo večkrat pisali o skladih zasebnega kapitala, saj ta sektor postaja vedno bolj priljubljen tudi med slovenskimi vlagatelji. Tokrat povzemamo raziskavo Deloitte.
Skupna sredstva v upravljanju v private equity skladih bo v prihodnjih dveh letih presegla 4.000 milijard ameriških dolarjev. Do leta 2020 pa naj bi dosegla že 4.660 milijard dolarjev.
Zavidljiva 13,7-odstotna letna donosnost v zadnjem desetletju
Za sklade zasebnega kapitala je značilno, da je njihovo gibanje manj korelirano z gibanjem svetovnih borz. Tudi donosnost, glede na raziskavo Deloitte, je bila v zadnjem desetletju precej višja od donosnosti ameriškega S&P 500, ki velja za primerjalni indeks, ko je govora o dogajanju na borzah. "Skladi zasebnega kapitala so premagali vse ostale naložbene razrede v zadnjem desetletju, saj je bila njihova povprečna letna donosnost (CAGR) od konca leta 2005 13,7 odstotka," pravi raziskava.
Čeprav pretekla donosnost ne predstavlja garancije prihodnjih donosov, in tudi sami smo mnenja, da tovrstni skladi v prihodnje ne bodo tako donosni, kot v preteklosti, vlagatelji načrtujejo povečanje svojih deležev v skladih zasebnega kapitala. Raziskava pravi, da 88 odstotkov vseh vlagateljev v letošnjem letu namerava obdržati oz. povečati svoj delež v teh skladih.
Povečano zanimanje vlagateljev je posledica več dejavnikov, vključno z diverzifikacijo, nizko korelacijo ter visoko donosnostjo v preteklih letih. Rezultati skladov zasebnega kapitala so bili v preteklosti izjemni.
Največji vlagatelji so pokojninske družbe
Največji vlagatelji v te sklade so javne pokojninske družbe, saj imajo v lasti približno 30 odstotkov vseh sredstev, s katerimi upravljajo skladi zasebnega kapitala. Družinske pisarne pa po drugi strani prispevajo le 5 odstotkov vseh sredstev, med tem ko ima povprečna družina v teh skladih investiranih 27 odstotkov vseh sredstev.
Vedno večja vloga tudi v Sloveniji
Prepričani smo, da bodo v prihodnje tudi v Sloveniji tovrstni skladi igrali zelo pomembno vlogo v portfeljih vlagateljev, zraven pa prispevali svoje k razvoju gospodarstva. To potrjuje tudi podatek, da so tovrstni skladi dobili svoje mesto tudi v ZISDU-3.
