Redko slišimo ljudi razglabljati o vlogi nepremičnin v sestavi njihovega portfelja. Vendar, kot kažejo raziskave, bi bilo smiselno, da bi tudi temu naložbenemu razredu namenili del svojega časa.
Nepremičnine kot posebna kategorija, ne le del finančnega sektorja
Veliko vlagateljev ter naložbenih svetovalcev govori o razmerju med delnicami in obveznicami, katerega naj bi se morali vsi držati. Nekateri omenjajo tudi denarna sredstva. Spet drugi pa omenjajo sklade zasebnega kapitala in surovine. Vendar le redki omenjajo direktno naložbo v nepremičnine.
Redko slišimo ljudi razglabljati o vlogi nepremičnin v sestavi njihovega portfelja. Vendar, kot kažejo raziskave, bi bilo smiselno, da bi tudi temu naložbenemu razredu namenili del časa. Raziskave sicer govorijo o nepremičninskih skladih (oz. REIT). Ta podsektor je bil sicer po klasifikaciji tako MSCI, kot S&P del finančnega sektorja. Vendar se bo to zelo hitro spremenilo. REIT v tem trenutku predstavljajo 20 odstotkov indeksa S&P Financials oz. kar 609 milijard evrov.
Pri Vzajemcih nepremičnine smatramo za posebno kategorijo in ne le del finančnega sektorja. Podobnega pristopa se poslužujejo tudi številni tuji analitiki. Upravitelji premoženja tega sicer v večini primerov še ne počnejo ampak verjamemo, da se bo tudi to kmalu spremenilo.
Nepremičnine od leta 2000 najbolj donosen naložbeni razred
Gledano od začetka leta 2000, so REIT naložbe najbolj donosen naložbeni razred na trgu. Kot pravijo pri JP Morgan, je ta naložbeni razred od leta 2000 do danes beležil v povprečju 12-odstotno letno donosnost. Kar pomeni, da se je višina sredstev vlagatelja, ki je investiral v letu 2000, do danes povečala za več kot 500 odstotkov.
Za primerjavo: v preteklosti priljubljene visokodonosne obveznice so v tem času beležile anualizirano 8-odstotno donosnost; ameriške delnice z visoko kapitalizacijo pa le 4-odstotno donosnost.
Zato je presenetljivo, kako so vlagatelji ter upravitelji premoženja spregledali nepremičnine, kot naložbeni razred.
V kolikor ste zainteresirani o možnostih investiranja v nepremičnine oz. če je ta naložbeni razred za vas sploh primeren, se obrnite na svojega finančnega svetovalca.
