V negotovih političnih, gospodarskih ali finančnih razmerah je dobro, da se odločate še bolj premišljeno kot sicer. Analizirajte svoj portfelj, prepoznajte dolgoročne priložnosti namesto impulzivnih odzivov. Tu smo, da vam pomagamo z nasveti.
"Teslina delnica je v enem dnevu padla za 15 %, skupaj pa je v zadnjem trimesečju izgubila okroglih 50 %! Ne, počakajte! Teslina delnica si je malo opomogla, že dva dni se vrednost spet viša. Njena vrednost v tem tednu je nižja »samo« za 8 %. Kam torej kažejo puščice, gor ali dol? Pa tole: analitiki pri JPMorganChase opozarjajo, da narašča nevarnost, da ZDA v prihodnjih 12 mesecih zdrsnejo v recesijo. Trenutno obstaja za to okroglih 20 % možnosti, pravijo. Višje cene surovin in trgovinske ovire bi lahko pripeljale do nadaljnje rasti inflacije, kar pomeni, da bi lahko centralne banke ohranile visoke obrestne mere dlje, kot so trgi pričakovali. Ampak gremo počasi: po drugi strani je bil pred časom objavljen podatek, da je bila inflacija v ZDA nižja od pričakovanj Wall Streeta!"
Kaj pomeni vse tole našteto? Gre zgolj za utrinek ene od analiz, ki so jo finančniki ene od svetovalnih družb pred nekaj meseci pošiljali svojim strankam. Namenoma ne navajamo imena ali datuma, saj gre samo za to, da vidite, kako zapleten in včasih tudi precej nerazumljiv je lahko za običajnega vlagatelja finančni svet. Mimogrede, ko smo ravno pri vratolomni vožnji Tesle in njenega prvega moža Elona Muska: od 1. 1. do 31. 8. letos je delnica sicer padla za okroglih 12 odstotkov. A če zapletemo zgodbo še malo: tisti, ki so kupili delnico na dnu 8. aprila po dobrih 220 dolarjev, so jo lahko konec avgusta prodali za 350 dolarjev oziroma s skoraj 60 % donosom.
Vas že boli glava ob poplavi impulzov s trgov? Vas je celo strah? Pogovorimo se.
Kako pa kaj aktualna politika? Kako sta danes v ZDA carinjena uvožena jeklo in aluminij? Po 25-odstotni stopnji, morda 50-odstotni – ali pa velja trenutno kak začasni moratorij in carin danes sploh ni? Včasih se zdi, da tega odgovora ne ve niti Donald Trump sam, čeprav ima trenutno s svojimi predsedniškimi ukazi v rokah škarje in platno ameriške carinske politike. Vsak dan se zgodi še kaj novega. Kakšne so posledice za podjetja iz ameriških izvoznih panog, kot sta tekstilna in kmetijska industrija, in kakšne za evropske avtomobilske proizvajalce? Kaj menijo in načrtujejo v zvezi s trenutnimi dogodki Kitajci? Kako vpliva javno trgovanje z ukrajinsko zemljo in njenimi naravnimi viri na potencial kapitalskih trgov? Kako težka utež za borzne indekse so sploh višji stroški in manjši izvoz v vrsti velikih gospodarstev? Kako - če sploh - vplivajo na finančne trge vojna v Ukrajini, morija v Gazi, rožljanje Kitajske z orožjem proti Tajvanu?
V zadnjih letih je veljalo, da se ne splača brati tiskanih medijev, ker preprosto ne sledijo več hitrosti sprememb po svetu. Danes se zdi, da enako velja tudi za digitalne vire novic. Spremembe se dogajajo v urnem tempu, niti ne več v dnevnem. Nikakor si ne upamo trditi, da vemo, kaj bo čez en teden, mesec ali leto. S kristalno kroglo bi, kot kažejo že Tesline številke iz uvoda, pač vsak postal bogataš brez truda.
Ali trenutni dogodki pomenijo, da je treba pri naložbah potegniti ročno zavoro? Ne. Pomeni, da se morate še bolj premišljeno odločati.
Vdihnite, premislite, posvetujte se – in nadaljujte po svoji poti.
Časi se spreminjajo. Po obdobju relativno mirne »plovbe«, v katerem se je dalo plemenititi denar tudi brez večjih pretresov, bo zdaj treba natančneje opazovati, s katere strani bo pihal veter. In če je bilo zadnje mesece ali leta za večino lažje izbrati naložbo, ki je ustvarila dobiček, kot pa tisto, ki je prinašala izgubo, je zdaj čas za vrnitev k temeljnim izhodiščem in zlatim pravilom naložb.
1. Preverite znova, kakšni so vaši finančni cilji, kakšno stopnjo tveganja ste pripravljeni sprejeti in koliko časa imate na voljo. Analizirajte vaš portfelj. Če ga še nimate in ste doslej investirali »po navdihu«, pa je skrajni čas, da tu izberete odgovornejši način in portfelj premišljeno sestavite.
2. Ne odzivajte se na vsak aktualni dogodek. To nikakor ne pomeni, da se lahko pokrijete čez glavo in se delate, da se v zunanjem svetu nič ne dogaja. Seveda trendi, dogodki in spremembe vplivajo na vaše naložbe. Ampak kakovost dobrega naložbenega portfelja se kaže tudi v tem, da se vaši finančni temelji ne zamajejo čez noč, tudi če se zgodi kaj bolj usodnega.
3. Prepoznajte priložnosti. Še posebej če sodite med konservativnejše vlagatelje, je smiselno, da razmišljate o razpršitvi portfelja z naložbami v sektorje, ki so manj občutljivi na gospodarske cikle ali politično-ekonomski položaj. Pri delnicah boste morda našli kako družbo z robustno bilanco in čim stabilnejšimi prihodki. Poudarek bo za marsikoga v naložbah, ki res prinašajo dolgoročno vrednost in niso le trenutne zvezde neba na finančnih trgih in borznih parketih.
4. V negotovih trenutkih se mnogi vlagatelji še bolj osredotočijo na priložnosti, na primer delnice, ki so jih že dlje časa spremljali, a se jim je zdelo, da so bile precenjene. Prav v takšnih obdobjih, ko so vrednosti nižje, se pogosto pojavi možnost za vstop po ugodnejši ceni – strategija, znana kot »buy the dip«. Ko se trgi spet umirijo, se lahko izkaže, da so prav te naložbe tiste, ki dolgoročno prinesejo zelo lepe donose.
Vsaka naložbena zgodba je drugačna. Prepoznajte in nadaljujte svojo.
Jasno definirani cilji in vaše prepoznane meje vam v času tržnih nihanj pomagajo še bolj kot sicer. Na tej točki se še bolj izkaže vrednost dobrega svetovanja. Pogovorite se s finančnimi svetovalci. Ustvarite si jasen pogled na vaš položaj in zunanje vplive. Prepoznajte priložnosti. Izognite se odločitvam, ki temeljijo na čustvih in vam lahko povzročijo ne le glavobol za eno jutro, ampak dolgotrajno migreno. Bodite med vlagatelji, ki izkoristijo tudi negotovost v svoj prid in ustvarijo več.
