Na trgih smo priča enemu daljših bikovih trgov v zadnjih desetletjih. Skoraj na vseh razvitih trgih smo priča rekordnim vrednostim, in nič ne kaže na to, da bi se lahko vse skupaj obrnilo v nasprotno smer.
Ameriški indeks S&P 500 se giblje okoli 2.600 točk, kar je precej nad minimumom 666 točk, ki ga je dosegel na vrhuncu zadnje finančne krize. Rekord je beležiti tudi na drugih trgih, še posebej pozitivno preseneča tehnološki sektor. Tudi na naftnem trgu smo v zadnjih dneh priča močni rasti, ki je v tem trenutku predvsem posledica dogajanja v Savdski Arabiji.
S dobrimi kazalci v vseh sektorjih, odličnimi rezultati podjetij v vseh segmentih trga, pričakovanim nadaljevanjem višanja ključne obrestne mere v ZDA ter napovedano davčno reformo, se zdi kot da trenutnega bika ne more nič ustaviti. Seveda ravno to lahko vzamemo tudi kot opozorilni znak in poskrbimo za zavarovanje že ustvarjenih dobičkov ter iskanje priložnosti v drugih segmentih trga. In res, napovedi praktično vseh investicijskih hiš na svetu za prihodnjih 5 let so sicer pozitivne (kdaj pa niso), a je napovedana nihajnost na drugi strani približno trikrat višja. Torej za vsak odstotek donosa, ki ga na trgih ustvarite, tvegate tri odstotke izgube.
Skladno s tem se gibljejo tudi napovedi našega Naložbenega odbora in temu primerno so tudi prilagojeni portfelji vlagateljev.
Želite 7 odstotno donosnost ob tveganju 20 odstotne izgube? Ali vam bolj diši 5 odstotna donosnost ob veliko nižjem tveganju?
Za termin z osebnim finančnim svetovalcem nam pišite na [email protected]. Prve spoznavne svetovalne ure vam ne bomo zaračunali, predstavili pa vam bomo naša pričakovanja in aktualne naložbene priložnosti.
Dotaknimo se letošnjega leta. Kje ste torej ustvarili največ?
Če gledamo po tipih skladov, ste povsod, z izjemo denarnih (-1,22 odstotka) ustvarili dobiček. Delniški skladi so letos v povprečju zrasli za 11,22 odstotka, mešani za 4,46 odstotkov, obvezniški pa za slab odstotek (0,88 odstotka).
Med delniškimi, z upoštevanjem valutnega razmerja, so letos najbolj izstopali skladi, ki sredstva vlagateljev investirajo v delnice podjetij držav v razvoju, v delnice tehnoloških podjetij ter evropski skladi s poudarkom na avstrijskih delnicah.
Najslabše pa so se odrezali tisti skladi, upravljavci katerih sredstva vlagateljev investirajo v delnice rudarjev in energetskih podjetij.
Med obvezniškimi skladi večjih premikov nismo videli.
Tabela 1: Povprečna sprememba glede na regijo in tip sklada
Skladi |
Leto 2017 v % |
| Delniški globalni | +9,71 |
| Delniški razviti trgi | +11,10 |
| Delniški trgi v razvoju | +14,86 |
| Denarni | -1,22 |
| Globalni | +4,52 |
| Mešani | +5,23 |
| Obvezniški globalni | +0,55 |
| Obvezniški razviti trgi | +1,00 |
| Obvezniški trgi v razvoju | +0,61 |
Tabela 2: Povprečna sprememba glede na sektor sklada
Skladi |
Leto 2017 v % |
| Energetika | -0,29 |
| Finance | +6,61 |
| Industrija | -7,71 |
| Informacijska tehnologija | +20,75 |
| Javne dobrine | +3,29 |
| Nepremičnine | +5,32 |
| Oskrba | +3,12 |
| Osnovne potrošne dobrine | +5,09 |
| Potrošne dobrine | +8,69 |
| Surovine in materiali | -0,92 |
| Telekomunikacije | +16,56 |
| Zdravstvo | +4,06 |
Tabela 3: 5 najbolj in 5 najmanj donosnih skladov letos
Skladi |
Leto 2017 v % |
| Templeton BRIC Fund - H1 [A] | +37,57 |
| PI Austria Stock | +35,85 |
| PI Funds - China Equity | +33,61 |
| Infond Technology | +33,32 |
| Templeton BRIC Fund [A] | +26,86 |
| PI Gold Stock | -8,51 |
| RCM Energie Aktien | -8,74 |
| EF Treasury USD - R | -9,55 |
| ALTA ENERGY | -11,12 |
| ALTA GOLD | -11,31 |
Prispevek je informativne narave in ne predstavlja ponudbe. Podatki so preračunani na podlagi aritmetične sredine posamezne obravnavane skupine skladov na dan 07.11.2017 ob 12:00.
