Vedno se poudarja, da je varčevanje v vzajemnih skladih namenjeno dolgoročnemu varčevanju. Zato je smiselno pogledati tudi dolgoročne donosnosti posameznih skladov.
Tokrat smo se osredotočili na 10-letno donosnost skladov. In kateri so tisti skladi, s katerimi bi s strategijo 'buy and hold' v zadnjih 10 letih ustvarili največ? Gre predvsem za vzajemce, kateri sredstva vlagateljev investirajo v delnice ter obveznice držav v razvoju ter vzajemce, ki sredstva vlagateljev investirajo v delnice farmacevtskega ter tehnološkega sektorja.
Med največjimi poraženci najdemo predvsem balkanske ter ruske sklade.
Povprečna donosnost (aritmetična sredina) v zadnjih desetih letih znaša 28,41 odstotka. V najmanj donosnem vzajemcu v tem obdobju bi ustvarili 50 odstotkov izgube, med tem ko bi v najbolj donosnem ustvarili več kot 235-odstotno donosnost investiranih sredstev.
Tabela: 10-letne donosnosti TOP / FLOP
Vzajemni sklad |
3 leta v % |
5 let v % |
10 let v % |
| Franklin India Fund [A] | 68,29 | 48,77 | 235,89 |
| Franklin India Fund [N] | 64,62 | 43,32 | 211,43 |
| PI Funds - Emerging Markets Bond | 30,67 | 57,94 | 191,78 |
| KD Tehnologija | 51,62 | 95,79 | 116,99 |
| RCM HealthCare Aktien | 54,72 | 114,99 | 116,09 |
| ALTA NEW EUROPE | -21,59 | -34,01 | -38,06 |
| ILIRIKA Vzhodna Evropa dinamični | -34,40 | -45,95 | -45,80 |
| ALTA BALKAN | 2,12 | -24,98 | -47,14 |
| Hypo SEE Opportunities | 10,20 | -24,91 | -49,72 |
| KD Balkan | 28,28 | -4,13 | -50,41 |
Vir: Vzajemci.com, dne 16.06.2016 ob 10:00
Poletno opozorilo
Na tem mestu bi bilo znova smiselno poudariti, da bi morali biti vlagatelji letos med poletnimi meseci precej bolj previdni pri investiranju, kot smo bili tega vajeni v preteklih letih. Tokrat je potreben bolj aktiven pristop k investiranju in stalno spremljanje. Nenazadnje je za nami več kot 7 let rasti na trgih. Ali boste za varovalko v portfeljih poskrbeli s povečanjem deleža obvezniških naložbe, ali z umikom v denarna sredstva, ali pa s premikom večjega deleža sredstev v alternativne naložbe, je odvisno od profila posameznega vlagatelja. Še najbolj primeren pa je pregled pri strokovnjaku, ki vam bo na podlagi vaših želja znal svetovati primerno strukturo portfelja za poletne mesece.
Ravno zato smo za naše uporabnike znova obudili rubriko Drugo mnenje, kjer vam bodo naši analitiki pomagali prilagoditi naložbeni portfelj tako, da bo ta še vedno zasledoval cilje, katere ste si zastavili.
